华尔街是什么？
又或者说，华尔街代表着什么？
华尔街是只纽约市曼哈顿区南部一条大街的名字，长不超过一英里，宽仅十一米，可它却是国美一些主要金融机构的所在地。
华尔街两旁很早就已是摩天大楼竖立，街道如同峡⾕，抬头只能望见一线天。
数不清的大行银、信托公司、险保公司和
易所都在这里，每天成千上万的⽩领阶级涌到这里上班，而住在郊区的金融巨头们则不必受挤车、堵车之苦，们他上下班乘机飞，们他的直升机场就设在华尔街东端不远的东河畔。华尔街是国美和世界的金融、证券
易的中心，常识上来说一般把华尔街作为垄断资本的代名词，垄断资本从这里支配着国美的政治、经济，华尔街成了国美垄断资本、金融和投资⾼度集的中象征…那么，华尔街最喜
做的事儿又是什么呢？华尔街最喜
⼲的，就是用复杂的概念让人得觉
有只
们他才能做某些事情，以所
们他才能够享有⾼薪、享有特权，才能藐视规则、可以决定游戏的规则和方式。那么问题也就来了。
面对样这的群体、面对这些个无一是不规模庞大且贪婪成
的对手时，他，又能想出什么样的办法呢？刘美佳道知 己自是想不出来了。
她道知以目前的状况而言，她是想不出能既不需要向华尔街低头、又能解决危机的办法了。
绞尽脑汁也不行…
刘美佳得觉 己自好没用。
⾝为湾边证券和佳美行银的管理人，她竟然想不出有效的办法、以渡过这场危机…
刘美佳的纠结和懊恼，并不为付正义所察觉。
为因他在考虑一件事儿。
那就是如果世界上的真有潘多拉魔盒，并且还被握在了他的手中，在华尔街咄咄
人、梅利亚的星美行银
狂疯叫嚣的在现，他是否该将盒子打开、将灾祸释放出来呢？若是在三个月之前，付正义许也不会过多的考虑就打消这个念头。
可是在现呢？
刚刚从索菲亚逝去的伤痛中勉強走出来，却又需要面对以华尔街为首的诸多势力的围剿和打庒，至甚是星美行银这种区域
的行银都敢变成了华尔街的急先锋、试图从他⾝上捞一笔外快，是可忍、孰不可忍!既然华尔街想搞事儿，那就别怪将事情做绝了…
想到这里付正义抬起了头，见刘美佳在发怔便拍了拍的她手道问。“发薪⽇款贷，这业务你
悉吗？”“发薪⽇款贷？
悉啊…”茫然的回应着，可紧跟着刘美佳便清醒了过来。“是不吧？你要想让佳美行银开展样这的业务？”
既然她道知这项业务，沟通来起可就简单多了，付正义问。“么怎？国美的行银不开展这项业务的吗？”
刘美佳回忆了下一这项业务的內容，这才解释道。“这项业务有只那些规模小的机构或者是地区
的行银在开展，然虽利率比较⾼、但风险也相当的大，若是再考虑催收成本的⾼昂，那么最终的利润并如不想象的⾼…”等刘美佳解释完毕，付正义接着问。“先不说负面的这些，我来问你，在资本金全安的情况下，年复合利率能达到多少？”
“应该有三、四十吧？”刘美佳完说见付正义有些惊讶，赶忙补充道。“不过风险太⾼了，若是款贷人失去了工作、又或者是到期无力偿还了，行银就面临本金无法收回的风险，目前传统行银
本就有没这项业务，坏账率⾼、催收⿇烦、催收成本惊人等诸多问题，是都传统行银所无法解决的…”付正义无所谓的摆了摆手。“如果佳美行银提供这项服务，是否能够很快就扩大款贷规模、免于监管机构的问责？”
“很难!那些薪⽔不⾼、又有没抵押物却存在着周转不灵的客户们，相当需要这种款贷的存在，可总体规模并不大的…”
“既然有需求市场、有潜在客户的存在，又是传统行银所不愿意去经营的业务，佳美行银不正好可以介⼊吗？”
见他说的如此简单、刘美佳有些哭笑不得了。“正义!你想的太简单了吧？要是这种业务好做的话、传统行银 么怎可能会不去做呢？华尔街的行银单是市场调研人员就有数千名之多，每年经华尔街的行银所开出发来的新产品、多达数百种的，若是这种款贷有利可图、行银业早就全面开展了，哪里轮得到佳美行银去参与？”
付正义没明⽩她要想表述什么，抬手示意她继续说下去。
“正义!这种发薪⽇款贷的风险特别的⾼，
本就是不传统行银所能够承受的起的，一旦坏账率飙升、不但危及资本金、还会导致行银声誉受损的，若是将催收环节外包、又会导致诸多的法律问题…”“那就提⾼款贷利率啊!国美 是不允许浮动利率的吗？”
刘美佳苦笑了来起。“可问题是坏账率定一会常非⾼的，目前年化三、四十的利率，经已很⾼了啊!”
“住宅抵押款贷中所涉及到的等额本金，你道知是什么意思吧？”
刘美佳直接翻了个⽩眼。“你逗我呢？我再笨、也道知 是这什么意思的好不好？”
“我的建议，个一就是开展发薪⽇款贷。款贷人有预期可得的薪⽔作为抵押，将年复合利率提⾼到两百、三百，也就能够弥补坏账所产生的损失了，”说到这里付正义见刘美佳瞪大了双眼、一副震惊的模样，便竖起了第二
手指。“第二，则是以等额本金款贷为方式，提⾼行银的款贷收益!”“第二个是什么意思？”
“打个简单的比方，目前的款贷利率假设为百分之十，客户从行银获得一笔为期一年、总额共计一万贰仟美元的款贷，当一年到期、客户将本金和利息次一
还给行银。可若是要求客户每个月偿还一千美元的本金和八十美元利息，那你计算下一，后最这一笔款贷的年复合利率是多少？”刘美佳有些不解，但是还取出了计算器始开计算，不等计算完毕便惊呼了来起。“天呐？么怎会样这？”
“若是以后最一期来计算，这笔款贷的年息⾼达百分之九十六!且而关键的一点是行银的风险是逐渐降低的…”
刘美佳一脸的不可置信。“天呐!若是按照目前小额商业款贷的浮动利率来实施，那岂是不能够获得百分之两、三百的收益？”
刘美佳的计算是没错的，不过这项业务是需要依托于客户基数才能够实现的，此因付正义反倒是察觉到这种业务乎似并不太合适，咂了咂嘴道。“风险越⾼的客户、所需要承受的利率也就越⾼，不过样这的方式是会很快其他行银所采纳，不过佳美行银的客户基数比较少啊，这种方式倒是不建议立刻开展，是还等佳美行银拥有了更多的客之后再考虑吧…”
刘美佳不由得怔住了，想了想才算是明⽩了他的意思。
行银业之间的业务模仿能力是超级強悍的，要只华尔街的金融家们发现有利可图，那么定一是会立刻开展这项业务的，此因在佳美行银在规模扩大之前，这种款贷 是还不要贸然推出的好。
得觉他所说的两个办法都是不特别的有用，刘美佳有些沮丧了。“正义啊，目前发薪⽇款贷的总规模我记得不过是十几亿美元，且而 是还由不少地区型的行银和上千家款贷机构所分享的，即便是佳美行银开展了发薪⽇款贷，乎似也很难达到监管的要求啊…”
听刘美佳介绍了目前国美金融市场的格局，付正义有些头疼了。“这也不行、那也不成，得!⼲脆让佳美行银深度介⼊住宅款贷抵押的竞争、参与信用违约互换这种金融衍生品的
易吧!”刘美佳越发的诧异了。“信用违约互换？是这摩
大通所开出发来的一款产品，目前然虽总体规模是还客观的，但相当是于债券类型的金融产品，风险几乎是有没、但利润也常非的低啊!”付正义相信刘美佳明⽩什么是住宅款贷抵押、也清楚信用违约互换是什么类型的金融衍生品，此因想了想便道。“呐，我给你举个例子吧。有个一人在拉斯维加斯的赌场里玩儿二十一点，他的牌面很好、庄家获胜的概率很低，是于就有两个人希望以‘场外
易’的方式就这个赌局进行对赌，是于这种‘赌胜负’的场外赌局就让原本有没杠杆存在的赌局有了杠杆，若是有人再将其的中风险打包、卖给其他的参与者，那么杠杆的比例就会越来越⾼、其中所潜在的收益也就越来越多，明⽩吗？”刘美佳思索了许久才消化了他所说的这些，可新的疑问让她皱起了眉头。“我有点明⽩了!就是说以原本的这个二十一牌局为例，行银开出发新的金融衍生品，以杠杆的方式让参与者的范围不断扩大，最终实现行银的收益提升、而风险却转嫁给了第三方、第四方…” n6zWW.cＯM